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2006.07.12　 工商時報
陳欣文/台北報導

    生命周期基金LCF（Life Cycle Fund）逐漸成為投資型保單的最愛！繼南山人壽將自家的友邦投信之人生系列基金納入投資型保單連結標的後，境外的生命周期基金也持續受到外商保險公司青睞，目前包括全球、三商美邦與統一安聯等壽險公司，都將LCF視為主要提供保戶退休規劃的基金商品，希望藉此滿足保戶在不同人生階段的理財需求。 

    全球人壽於今年七月與富達證券公司簽約，在其投資型商品新卓越變額壽險投資標的中，新增兩檔生命周期基金LCF（Life Cycle Fund）富達目標2010基金、富達目標2020基金，提供民眾於退休理財規劃更多元的選擇。也成為國內繼三商美邦、統一安聯之後，連結富達LCF的第三家外商保險公司。 

    基金公司開始重視 

    富達投顧指出，由於生命周期基金自動調整資產配置的方便性，目前已越來越多的基金公司把生命周期基金視為退休理財的投資工具。全球人壽也表示，目前正計畫推出為投資人量身裁制的生命周期基金系列。保戶可以依照選擇與自己退休年份相近的生命周期基金、基金計價幣別、投資區域或種類宜廣泛、資產配置比例以及費用比較等原則來做選擇生命周期基金。 

    國內最早以生命周期基金概念連結到投資型保單的友邦投信表示，在國外大家習慣拿來作退休規劃的生命周期基金，若能結合長年期的保險商品，不但可使投資效益更明顯，也可因此免去保戶沒有適時調整資產配置的風險。 

    這次與富達合作的全球人壽則指出，「生命周期基金」是一創新退休理財工具，面對退休理財的困擾，如果資產管理或保險公司可以提供給客人一種基金，只要確定好退休的日子，然後選擇相對應的基金，便可隨時間自動調整資產配置，投資人不再擔心任何投資問題。 

    例如現在三十五歲的人，預計五十五歲退休，可以選擇二○二五年到期的生命周期基金，依此類推現在四十五歲的人，便可選擇可以選擇二○一五年到期的生命周期基金。 

    隨年齡調整資產配置 

    「生命周期基金」的資產配置（例如股票、債券比例）將隨著退休年份的靠近，而逐年自動減少股票、提高債券比重（Auto rebalance），進而達到逐步降低投資風險的好處，直到退休年份到達時，則大部份的資金將轉入較低風險的固定收益投資工具。在整個投資過程中，投資人無需再去操心任何資產配置方面的問題。

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