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2006.06.29　 工商時報
吳佳晉/台北報導

    投資型保單不保證賺錢、盈虧自負的道理，很多人都懂，但是，在這波全球股災的震撼教育之下，還是令不少「受重傷」的投資人難過不已。看準投資人不要「大賠」的需求，七月份有一張全新的投資型保單上市，也是目前市場唯一一張強調「鎖定獲利」並「控制下檔風險」的投資型保單，最適合保守型投資人。 

    在壽險公司力推之下，民眾對投資型保單的接受度愈來愈高，根據壽險公會統計資料顯示，今年一至四月投資型商品新契約保費收入目前約為八○七億元，較去年同期成長七六％，且佔新契約總保費收入的五一％，顯示了民眾對投資型商品的接受度頗高。 

 
    不可諱言，投資不免伴隨潛在風險，對於理財態度保守、害怕受傷的投資人來說，對投資型保單的需求不再一味要求高獲利，反而希望能有某種程度的保障。 

    值此，南山人壽推出全台第一張具備持續鎖定獲利並控制下檔風險的投資型保單，南山人壽壽險企劃部資深副總經理劉禧寧表示，這張保單所連結之投資標的為「巴克萊八○保本結構型債券」，它的動態保本機制，能形成高抗跌支撐點，可確保投資標的淨值永遠不會低於過去最高淨值的八○％，具有鎖利的作用。 

    若比較南山人壽這張變額壽險保單，跟一般銀行通路銷售的連動式債券，以及一般保險公司販售的投資型商品，首先，在民眾最關心的「保本」問題部分，一般保險公司販售的投資型保單，在全球股災衝擊下，難以倖免，反觀南山人壽這張變額壽險保單，就算市場跌跌不休，依然可維持八成的保本比例。 

    雖然，八成的保本率，聽起來不太吸引人，因為大多數人仍較偏愛百分百保本商品，這點，銀行的連動式債券強調的到期可保本，較符合民眾期待，然而，連動式債券一鎖就得鎖個六年、十年的，若非閒置資金，一般人不太願意把錢放這麼久。 

    除了保本問題之外，手續費也是一大考量。南山人壽這張變額壽險保單，手續費五％，若躉繳一百萬元，可以投資的額度為新台幣九十五萬元。 

    銀行通路販售的連動式債券，手續費也在五％左右，至於保險公司銷售的投資型保單，有兩種收取方式，一種是選擇期繳保費的人，第一年手續費為八五％到一○○％，也就是說，第一年繳的保費都被保險公司收走，第二種是選擇躉繳保費，手續費約為五％。 

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