陳欣文／台北報導 全球化的趨勢改變了世界經濟結構，台灣在全球化又逢中國大陸的競爭挑戰下，企業的競爭力消失了嗎？群益葛萊美基金經理人蔡昀達指出，台灣已是全球高科技產業分工體系中不可缺少的一環，並有多項產業在國際市場上傲視群雄，若能透過專業基金投資研究團隊進行股票的篩選與成長趨勢的研判，確實能為投資人找尋到真正具有成長潛力的優質股票，進而創造優於大盤的超額績效。
以去年為例，台灣加權指數僅上漲七％，千萬別被七％的小漲幅所誤導，以為去年投資台股沒有好獲利，蔡昀達指出，其實許多具有成長利基的趨勢族群，如具有消費電子概念的LC D、手機族群，去年整體漲幅約達六四％與一二二％之多，是整體指數的數倍至數十倍。由此可見，掌握了具成長潛力及競爭力的產業族群，就等於掌握產業的發展趨勢，也等於掌握了股價上漲的投資機會。
蔡昀達認為，產品發展趨勢是帶動企業獲利成長的重要助力，而企業獲利成長則是推升股價上漲的原動力。就現階段產業發展趨勢而言，由於今明兩年3C產業皆有新規格驅動成長，因此台股以電子為主流的產業趨勢仍未改變，利基型業績成長股的獲利成長性更可望超越整體經濟及股市。
如i-Pod與薄型手機，就因其創新方向符合消費者的需求，在近幾年帶動了一股消費風潮，也使得蘋果電腦、摩托羅拉股價跟著水漲船高。根據群益投信統計預估，3G手機今年成長率為八七％、薄型手機更高達二五一％，連帶的在「3G」及「薄型化」兩大趨勢下，國內可望受惠的上、中、下游族群涵蓋半導體、PCB 、零組件、組裝等。
此外，LCD產業的成長利基已經由桌上型或筆記型電腦螢幕轉為液晶電視，在液晶電視尺寸朝大型化發展下，對於LCD相關零組件的需求也將增加，包括光源系統及其他零組件廠商，也都因TV需求的增加，有機會受惠。在季報效應結束後，蔡昀達指出，預計五月份電子股將重回主流地位，業績成長股仍為首選，惟因成長股帶動指數的效果有限，因此投資策略仍應「選股不選市」。
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